A

Abono al saldo del capital principal (Additional principal payment) - Una cantidad más elevada de la requerida que paga el prestatario para el pago del principal. Este pago reduce el saldo a pagar y recorta el plazo del préstamo.

Acciones (Stocks) - Valores en una compañía. Cuando usted compra acciones, se convierte en dueño de una parte de la compañía. Si a la compañía le va bien, usted puede recibir dividendos periódicamente. Los dividendos son parte de las ganancias de una compañía que se distribuyen a los accionistas. Si a la compañía le va mal, usted puede perder su dinero.

Acreedor (Creditor) - Una persona a quien se le debe dinero.

Acuerdo de compraventa (Purchase and sale agreement) - Un documento que indica en detalle el precio y las condiciones de una transacción. En relación a la venta de una propiedad residencial, el acuerdo por lo general incluye información acerca de la propiedad a la venta, precio de venta, pago inicial, depósito de buena fe, financiamiento, fecha de cierre, fecha de ocupación, plazo en que la oferta es válida y cualquier contingencia especial.

Administración Federal de Vivienda, FHA (Federal Housing Administration, FHA) - Una agencia dentro del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) que asegura hipotecas y préstamos otorgados por prestamistas particulares.

Agente de cierre (Settlement agent) - La persona o entidad que coordina las distintas actividades del cierre, inclusive la preparación y registro de los documentos del cierre y la distribución de fondos. Usualmente el cierre lo lleva a cabo una compañía de título, compañías de depósito en garantía o abogados.

Agentes de bienes raíces (Real estate agents) - Representan a corredores en transacciones de bienes raíces. Un agente de bienes raíces tiene una licencia emitida por el estado y ha sido entrenado para vender casas, edificios y terrenos.

Agrimensura o levantamiento topográfico (Survey) - La medición precisa de una propiedad por un agrimensor competente que muestra los límites legales, las dimensiones y la localización de mejoras.

Ahorros (Savings) - Dinero que se separa para usarlo más adelante.

Ajuste de fecha (Adjustment date) - La fecha en que la tasa de interés cambia para una hipoteca de interés variable.

Albacea (Executor) - Una persona nombrada en un testamento y aprobada por un juzgado de sucesión para administrar la disposición de bienes o patrimonio según las instrucciones del testamento.

Amortización (Amortization) - La reducción gradual del saldo de la hipoteca gracias a los pagos del capital principal y los intereses programados regularmente durante el plazo del préstamo.

Análisis crediticio automatizado (Automated underwriting) - Un proceso automatizado efectuado por un programa de computadora para hacer más eficiente el proceso de solicitud de un préstamo. El programa provee una recomendación al prestamista de aprobar el préstamo o de pasarlo para que sea evaluado por alguien.

Análisis de una cuenta con fondos en custodia (Escrow analysis) - Las calculaciones que una empresa de gestión de hipoteca efectúa para determinar los balances adecuados de la cuenta con fondos en custodia, calcular los pagos mensuales que el prestatario debe hacer de la cuenta con fondos en custodia y determinar si hay un déficit, un excedente o deficiencias en la cuenta.

Apreciación (Appreciation) - Un aumento en el valor de una casa en el mercado debido a condiciones variables en el mercado y/o a mejoras en la propiedad.

Aprobación previa (Pre-approval) - Un proceso a través del cual un prestamista le deja saber a un posible prestatario cuánto dinero podrá obtener prestado al solicitar un préstamo hipotecario. Este proceso usualmente incluye una evaluación del historial de crédito del solicitante, así como un repaso y verificación de ingresos y bienes en el momento del cierre. Una carta de aprobación previa de un prestamista hipotecario le indica que ha sido aprobado previamente para comprar una casa y compromete al prestamista a un cierto monto de hipoteca, sujeto al avalúo de la propiedad.

Arbitración (Arbitration) - Un proceso con el cual se resuelven los litigios por medio de una tercera persona, neutral y justa, a quien se llama el arbitrador. Las partes involucradas en la disputa acuerdan por anticipado aceptar la decisión del arbitrador. Hay una audiencia en la cual las partes tienen la oportunidad de presentar su caso y ser escuchadas; después el arbitrador toma una decisión.

Áreas comunes (Common zones) - Las partes de un edificio, terreno o mejoras y amenidades que son propiedad de una unidad de planificación, una asociación de dueños de condominios o una corporación de proyectos cooperativos y que son usadas por todos los propietarios quienes comparten los gastos de la administración y mantenimiento. Las áreas comunes incluyen: piscinas, canchas de tenis y otras instalaciones recreativas, así como los pasillos de edificios, lotes de estacionamiento, entradas y áreas similares.

ARM convertible (Convertible ARM) - Una hipoteca con tasa de interés variable que le permite al prestatario convertir el préstamo a una hipoteca con interés de tasa fijo, si se cumplen algunas condiciones específicas.

Aportación en mano de obra propia (Sweat equity) - La contribución del prestatario, en la forma de trabajo o servicios en vez de en efectivo, para el pago inicial de una propiedad que quiere comprar.

Asbesto (Asbestos) - Un material tóxico que se usaba para fabricar aislamiento y materiales a prueba de llamas. Debido a que se relacionan algunas clases de asbesto con enfermedades de los pulmones, ya no se usa. Sin embargo, algunas casas antiguas pueden todavía tener asbesto en estos materiales.

Asistencia del empleador para la vivienda (Employer-assisted housing) - Un programa a través del cual compañías proveen ayuda económica a los empleados con la cuota inicial, costos de cierre o pagos mensuales con el fin de ayudarles a comprar una casa.

Asociación de dueños de propiedad (Homeowners’ association) - Una asociación de dueños de propiedad radicados en una zona en particular y cuyo objetivo principal es asegurar el mantenimiento de instalaciones y servicios comunitarios para el beneficio común de los residentes.

Asunción (Assumption) - Un acuerdo que acepta el comprador de una casa de asumir la responsabilidad primaria de pagar una hipoteca existente que tiene el vendedor de la propiedad.

Avalúo o tasación (Appraisal) - Un informe del valor calculado de una propiedad en base a un análisis que incluye menciones del precio de otras propiedades comparables vendidas. La persona que efectúa un avalúo se conoce como tasador. Los prestamistas usualmente requieren un avalúo para asegurase de que el préstamo hipotecario no va a exceder el valor de la propiedad.

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B

Balance o saldo (Balance) - La cantidad de dinero que tiene en su cuenta bancaria o la suma que debe en un préstamo.

Bancarrota (Bankruptcy) - Un proceso legal establecido por la ley federal que permite a los deudores que tienen serias dificultades económicas cancelar o reestructurar sus deudas. Una ley federal de bancarrotas, en vigor a partir del 2005, cambió algunos reglamentos y protecciones contra la bancarrota.

Banco (Bank) - Un negocio que le ofrece un lugar donde guardar su dinero y que lo usa para hacerle rendir más su dinero. Los bancos ofrecen una variedad de servicios, como cuentas de cheques, de ahorros y certificados de depósito (conocidos por CD por sus siglas en inglés).

Bienes a cambio de capital en la propiedad (Trade equity) - Bienes raíces o bienes muebles que se dan al vendedor como parte del pago inicial de la propiedad.

Bienes o activo (Assets) - Cualquier cosa que sea propiedad de una persona o compañía y que tenga un valor monetario. Algunos ejemplos son: bienes raíces, propiedad personal, acciones y fondos mutuos.

Bienes personales (Personal property) - Todos los bienes mobiliarios que no son bienes inmuebles. Muebles, joyas y televisores son algunos ejemplos de bienes personales.

Bienes raíces o inmuebles (Real property) - Terrenos y cualquier cosa que esté fijada permanentemente a los mismos: edificaciones, cercas, árboles, minerales, etc.

Bono (Bond) - Cuando usted compra un bono, esencialmente le está prestando dinero a una corporación o al gobierno durante un cierto tiempo, lo que se conoce como plazo o término. El certificado del bono le promete que la corporación o el gobierno le pagarán en una fecha específica con una tasa de interés fijo.

Bonos de Ahorro de EE.UU. (U.S. Savings bonds) - Un tipo de valor de la Tesorería de los EE.UU. Son una inversión a largo plazo, garantizada por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos. Estos bonos son una manera fácil de ahorrar pequeñas sumas de dinero y a menudo se obtienen para la educación de un niño. Sin embargo, se les puede usar con cualquier fin. Los bonos de ahorro se pueden comprar en una institución financiera por tan poco como $25 o a través de una deducción en la nómina.

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C

Cajero (Teller) - La persona tras el mostrador quien recibe el dinero, responde a preguntas, cambia cheques o le indica quién puede asesorarle. Los cajeros son su principal contacto en el banco y cualquier cajero puede ayudarle.

Cajero automático (ATM) (Automated Teller Machine, ATM) - Una máquina computarizada que le permite depositar, retirar o transferir dinero de una cuenta a otra, 24 horas al día usando una tarjeta de ATM. El banco le da la tarjeta la cual requiere para seguridad un número de identificación personal, conocido como PIN, por sus siglas en inglés. Esta clave o serie de números especial le protege para que ninguna persona que usted no haya autorizado puede tener acceso a su cuenta. Los bancos pueden cobrar cuotas por los servicios del ATM. La mayoría de personas usan el ATM para sacar dinero de sus cuentas. Si usted usa el ATM de otro banco que no sea el suyo, pueden cobrarle un cargo adicional. Generalmente usted sólo puede depositar dinero en el ATM de su banco.

Cálculo de Buena Fe (Good Faith Estimate) - Un formulario requerido por Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces, RESPA por sus siglas en inglés, la cual da a conocer un cálculo de los costos y variedad de cargos para servicios específicos de tramitación que el prestatario va a incurrir como parte de la transacción hipotecaria. El prestatario debe recibir este documento en un plazo de tres días de la fecha en que solicitó el préstamo hipotecario. El cálculo del prestatario no es una garantía y los costos actuales pueden ser más o menos de lo indicado en el Cálculo de Buena Fe.

Cambio en la fecha de pago (Payment change date) - La fecha en que un nuevo pago mensual se vence, por ejemplo, para una hipoteca con tasa de interés variable, ARM.

Capacidad o solvencia crediticia (Creditworthiness) - Su capacidad o solvencia para que un prestamista le otorgue crédito y que usted pueda pagar sus deudas.

Capacidad para obtener crédito (Capacity) - Su habilidad o facilidad de hacer los pagos a tiempo. Esto depende de su ingreso y la estabilidad del mismo, activo o bienes y las reservas y la cantidad de dinero que le queda disponible mensualmente después de pagar sus gastos de vivienda, deudas y otras obligaciones.

Capital (Capital) - Bienes disponible para generar otros bienes, como dinero y propiedad personal o comercial.

Capital inmobiliario o en la propiedad (Equity) - El capital del propietario en una propiedad, calculado como el valor actual de la propiedad en el mercado menos la cantidad de gravámenes existentes. Al hablar de una casa, el capital inmobiliario es la diferencia entre cuánto vale la casa y cuánto debe todavía (saldo total a deber) sobre la casa.

Cargo de financiamiento (Finance charge) - El costo del crédito, incluyendo el interés, cargos por servicios y cuotas de transacciones. Este cargo se calcula en base a su balance, usando diferentes métodos. Vea “Método para calcula el balance.”

Cargo por evaluar la solicitud de un préstamo hipotecario (Loan origination fee or Underwriting fee) - Cuota o cargo que cobra el prestamista por evaluar la solicitud de préstamo. A menudo se indica como un porcentaje del monto del préstamo, usualmente un 1% del préstamo o un punto.

Cargo por pago moroso (Late charge/fee) - Una multa que impone el prestamista cuando el prestatario deja de hacer un pago para la fecha fijada.

Carta de compromiso (Commitment letter) - Una oferta obligante del prestamista de prestar dinero en una fecha futura siempre y cuando el prestatario cumpla con las condiciones indicadas.

Carta de obsequio o donación (Gift letter) - Una carta que un miembro de la familia escribe verificando que le ha obsequiado cierta suma de dinero y que usted, siendo éste un regalo, no tiene que pagarla. Este dinero se puede usar como parte de su pago inicial con algunas hipotecas.

Certificado de depósito, CD (Certificate of deposit, CD) - Cuentas en las que el dinero se deposita por cierto tiempo definido (seis meses, uno, dos o cinco años) plazo que se conoce como un término. El dinero en un CD usualmente recibe una tasa de interés más alta que en una cuenta regular de ahorros. Entre más tiempo se comprometa a mantener su dinero en un CD, más elevada será la tasa de interés. Generalmente hay una multa si retira su dinero antes de tiempo.

Certificado de elegibilidad (Certificate of eligibility) - Un documento emitido por el Departamento de Asuntos de los Veteranos de EE.UU. (VA) que certifica la elegibilidad de un veterano para obtener un préstamo hipotecario garantizado por el VA.

Cheque con recargo a la tarjeta de crédito (Convenience check) - Un préstamo por adelantado de dinero en efectivo que ofrecen las compañías de tarjetas de crédito u otros prestamistas y que parece, aunque no lo es, un cheque regular. A diferencia de un cheque, el dinero se cobra a su tarjeta de crédito. Hay una cuota de financiamiento por usar el cheque y los cargos de intereses comienzan a cobrarse inmediatamente en la suma prestada.

Cierre (Closing or Settlement) - El proceso para completar una transacción hipotecaria y el momento en que se firman los documentos de la hipoteca, se entregan los fondos de la transacción y se transfiere la propiedad al comprador, si viene al caso. (En algunos estados se conoce como liquidación o “escrow” en inglés.) La escritura de la propiedad se registra más adelante en la oficina del secretario del condado.

Cláusula que permite la cancelación anticipada (Acceleration clause) - Una estipulación en el pagaré de la hipoteca o en otro acuerdo del préstamo que le otorga al prestamista el derecho de exigir el pago del saldo total del préstamo bajo ciertas condiciones, tales como incumplimiento en los pagos o transferencia de la propiedad.

Cláusula de vencimiento al venderse (Due-on-sale clause) - Una estipulación hipotecaria que permite que el prestamista exija el pago del saldo total si se vende la propiedad asegurada por la hipoteca.

Cobro (Collection) - Los esfuerzos de un prestamista para cobrar pagos vencidos.

Colateral o garantía (Collateral) - Un bien que se asigna como garantía o seguridad para un préstamo. El prestatario se arriesga a perder el bien si el préstamo no se paga de acuerdo con los términos del contrato del préstamo.

Comisión, honorarios (Commission) - La cantidad que se cobra por los servicios brindados. En una transacción de bienes raíces, la comisión de un agente es un porcentaje del precio de la casa vendida.

Comparables (Comparables) - Una forma abreviada de indicar “propiedades comparables”. Estas se usan para determinar el valor actual de una propiedad cuando se está avaluando. Un agente de bienes raíces usa propiedades comparables para aconsejar al vendedor acerca del precio de venta de la propiedad.

Comprador de casa por primera vez (First time home buyer) - Definido por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) como un individuo y su cónyuge quienes no han sido dueños de una casa durante los tres años anteriores a la compra de una casa.

Concesión (Concession) - Algo que se acuerda o a lo que se renuncia al negociar la venta de una casa. Por ejemplo, los vendedores pueden aceptar ayudar a pagar los costos del cierre.

Condominio (Condominium) - Un proyecto de bienes raíces en el cual cada dueño de una unidad tiene la escritura de una unidad o condominio y un interés sin dividir de las áreas comunes. Un condominio puede ser un edificio de departamentos o un complejo de vivienda de unidades múltiples.

Confiscación o prescripción (Forfeiture) - La pérdida de dinero, propiedad, derechos o privilegios a raíz del incumplimiento de una obligación legal.

Contingencia (Contingency) - Una condición que se debe cumplir antes de que un contrato sea vinculativo u obligatorio legalmente. Por ejemplo, la compra de una casa a menudo incluye una contingencia de inspección de la propiedad, bajo la cual el contrato de venta no es obligativo a menos que el comprador haga inspeccionar la casa.

Contraoferta (Counter-offer) - Una oferta que hace la persona quien rechazó la oferta anterior.

Contrato de arrendamiento (Lease) - Un acuerdo por escrito entre el dueño de una propiedad y el inquilino y el cual estipula el pago y las condiciones bajos las cuales el inquilino puede posesionarse de la propiedad por un cierto período de tiempo.

Contrato de arrendamiento con opción de compra (Lease-Purchase option) - Un contrato que algunas veces ofrece un vendedor a un posible comprador quien arrienda una propiedad y tiene la opción de comprarla dentro de un período específico de tiempo. Por lo general, una porción del pago del arriendo se aparta con el fin de acumular fondos para el pago inicial y los costos de cierre. Si el arrendatario no compra la propiedad, los fondos apartados serán devengados a su dueño.

Contrato de venta ratificado (Ratified sales contract) - Un contrato que muestra que tanto usted como el vendedor de la casa han aceptado la oferta. El contrato indica la cantidad del pago inicial, el precio que pagará por la casa, el tipo de financiamiento hipotecario que obtendrá, contingencias como obtener una inspección aceptable y hacer las reparaciones necesarias y las fechas que usted propone para el cierre y para ocupar la propiedad. Es un punto de inicio para la entrevista de la solicitud de préstamo.

Contratista general (General contractor) - Una persona que supervisa un proyecto de construcción o mejoras a una casa y se encarga de aspectos como el horario de los trabajadores y el pedido de suministros.

Cooperativa de crédito (Credit union) - Una institución financiera sin fines de lucro que es propiedad de personas que comparten algo en común. Usted debe ser miembro de la cooperativa de crédito para usar sus servicios. Las cooperativas de crédito ofrecen a sus miembros tasas de intereses favorables en cuentas de ahorro y préstamos y proporcionan otros servicios financieros y productos, inclusive cambio de cheques, transferencias electrónicas y asesoría financiera. Las cuentas de los miembros de las cooperativas federales de crédito están aseguradas hasta por $100,000 por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA), una agencia gubernamental de los EE.UU. La NCUA también asegura la mayoría de las cuentas estatales autorizadas en cooperativas de crédito.

Coprestatario (Co-borrower) - Cualquier prestatario que no sea el prestatario principal y cuyo nombre aparezca en la solicitud del pagaré hipotecario, aun cuando la persona sea dueño de la propiedad conjuntamente con el prestatario principal y comparta la responsabilidad por el pagaré.

Corredor de bienes raíces (Real estate broker) - Un individuo con licencia del estado para tener una agencia de bienes raíces y contratar agentes de bienes raíces. Un corredor de bienes raíces se encarga de la venta, compra, alquiler o intercambio de una propiedad a cambio de una comisión.

Corredor hipotecario (Mortgage broker) - Un individuo o empresa que reúne a prestamistas y prestatarios con el fin de iniciar los trámites de un préstamo hipotecario. Un corredor hipotecario usualmente acepta solicitudes de préstamos y puede procesarlas, pero generalmente no usa sus propios fondos para cerrar el préstamo. Un corredor hipotecario a menudo se desempeña como un contratista independiente y no como un agente del prestatario o del prestamista.

Costo de reemplazo (Replacement cost) - El costo para reconstruir su casa totalmente hoy día. La mayoría de aseguradoras exigen seguro para reemplazar el valor total de una casa en un 100%. Las pólizas usualmente incluyen un ajuste anual automático para compensar por la inflación y cambios en lo costos de construcción. El valor de reemplazo no es lo mismo que el valor en el mercado, que es lo que el comprador pagaría por una casa.

Costos del cierre (Closing costs or Settlement costs) - Los costos para completar la transacción de bienes raíces. También se conoce como costos de liquidación. Estos costos son adicionales al costo de la casa y se pagan durante el cierre. Incluyen: puntos, impuestos, seguro de título costos de financiamiento y otros costos que se deben pagar con anterioridad o colocar en una cuenta en custodia. El prestamista debe darle a conocer estos costos en un Cálculo de Buena Fe al solicitar la hipoteca. Los costos actuales, como aparecen en el estado de finalización de cierre HUD-1, pueden ser más o menos de lo indicado en el Cálculo de Buena Fe.

Crédito (Credit) - La solvencia o capacidad de una persona de obtener dinero prestado o conseguir artículos haciendo pagos por algún tiempo ya que los prestamistas tienen una opinión favorable de la situación financiera y fiabilidad de la persona.

Crédito renovable (Revolving credit) - Una línea de crédito que se puede usar una y otra vez hasta alcanzar una cierta suma. El pago se puede abonar al final de cada período de facturación o después de varios períodos. Se cobra un cargo de financiamiento sobre el saldo a pagar.

Crédito tributario por ingreso de trabajo, EITC (Earned Income Tax Credit, EITC) - Un crédito tributario federal para individuos o familias que trabajan. Quienes son elegibles y reclaman este crédito, reciben un reembolso de impuestos cuando el EITC excede la suma que usted debe en impuestos. Para ser elegibles, los contribuyentes deben reunir ciertos requisitos y presentar una declaración de impuestos aun si no ganaron suficiente dinero para tener que presentar una declaración de impuestos. También se le conoce como el Crédito por Ingreso de Trabajo, EIC.

Cuenta club (Club account) - Un tipo de cuenta de ahorros en la que usted participa con el fin de ahorrar dinero para una meta en particular, como para las fiestas de fin de año o vacaciones familiares.

Cuenta corriente o de cheques (Checking account) - Una cuenta que le permite girar cheques para pagar cuentas o hacer compras. La institución financiera toma el dinero de su cuenta y le paga a la persona cuyo nombre aparece en el cheque. La entidad financiera le envía un estado de cuenta mensual de los depósitos hechos a su cuenta y de los cheques girados.

Cuenta de ahorros (Savings account) - Una cuenta en un banco, cooperativa de crédito o asociación de ahorros y préstamos que gana interés. Las cuentas de ahorros se pueden abrir con poco dinero. Algunas quizás no paguen interés o cobren una cuota mensual si el balance está por debajo de cierta cantidad. Algunos bancos proveen una libreta para anotar los depósitos, interés ganado y retiros.

Cuenta de ahorros con libreta (Passbook savings account) - Una cuenta de ahorros que difiera de una cuenta de ahorros regular porque en cambio de que reciba un estado trimestral de la cuenta, usted lleva un registro de todas las transacciones en una libreta de ahorros. Tiene que llevar la libreta al banco al efectuar una transacción para que el cajero puede actualizar la información de su cuenta.

Cuenta de ahorros regular (Statement savings account) - Una cuenta que gana interés y que muestra las transacciones (retiros, depósitos, cargos e interés recibido) en un estado de cuenta mensual o trimestral, en vez de en una libreta de ahorros.

Cuenta de balance (Balance sheet) - Un estado financiero que indica los bienes o activo, deudas y valor neto en una fecha especifica.

Cuenta de fondos en custodia, cuenta de reserva (Escrow account) - Una cuenta que una empresa que gestiona hipotecas establece en nombre de una prestatario para pagar impuestos, primas de seguro u otros cargos cuando se venzan.

Cuenta personal de jubilación, IRA (Individual Retirement Arrangements, IRA) - Un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar dinero para la jubilación. Las contribuciones que hace a un IRA pueden ser deducibles en parte o en su totalidad de sus impuestos. Las ganancias generalmente no pagan impuestos sino hasta que usted retira el dinero.

Cuenta del mercado monetario (Money market account) - Una cuenta con una tasa de interés que flota según el costo actual del dinero. Las cuentas del mercado monetario usualmente pagan una tasa de interés más elevada que una cuenta de ahorros y requieren un saldo mínimo.

Cuota, cargo (Fee) - Una institución financiera cobra por sus servicios. Por ejemplo, pueden cobrar una cuota mensual de mantenimiento por mantener abierta su cuenta. También le pueden cobrar una multa si hace uso inadecuado de su cuenta, tal como girar un cheque sin fondos.

Cuota de certificación de riesgo de inundación (Flood certification fee) - Una cuota que cobran las compañías independientes dedicadas a trazar mapas por identificar propiedades en zonas designadas como propensas a inundaciones.

Cuota de solicitud (Application fee) - La suma que un prestamista cobra cuando usted solicita un préstamo para cubrir los costos de la tramitación. Le pueden cobrar una cuota de solicitud al solicitar un apartamento en alquiler.

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D

Departamento de Asuntos de los Veteranos de EE.UU. (VA) (U.S. Department of Veteran Affairs, VA) - Una agencia federal del gobierno que brinda beneficios a los veteranos y a sus dependientes, inclusive cuidado de la salud, ayuda de educación, ayuda económica y préstamo de vivienda garantizados.

Depósito (cuenta de cheques o de ahorros) (Deposit - checking or saving) - Dinero que se agrega a su cuenta corriente o de ahorros. Para poner más dinero en su cuenta, debe llenar un recibo de depósito que le deja saber al banco cuánto dinero está depositando en su cuenta. Dependiendo de si deposita dinero en efectivo, un cheque de nómina o un cheque de un banco fuera del estado, quizás no tenga los fondos a su disposición inmediatamente. Primero, el banco debe asegurarse que hay suficientes fondos en el banco para cubrir el cheque. Puede preguntarle al banco cuándo puede usar los fondos depositados.

Depósito (vivienda) (Deposit - housing) - La suma de dinero que da como depósito para la compra de una casa hasta que se completan los tramites de financiamiento. Se le conoce también como depósito de buena fe.

Depósito de buena fe (Earnest money deposit) - Un depósito que se da con la oferta de compra para mostrar que la oferta se hace de buena fe.

Depósito directo (Direct deposit) - Un método con el cual un empleador o una agencia gubernamental puede enviar electrónicamente su cheque o cheque de beneficios directamente a su cuenta corriente o de ahorros. Algunos bancos no cobran una cuota mensual en la cuenta si usa depósito directo.

Depreciación (Depreciation) - Una reducción en el valor de una propiedad debido a cambios en el mercado o deterioro o falta de mantenimiento del vecindario.

Derecho de preferencia o prelación (Right of first refusal) - Una provisión en un acuerdo que requiere que el dueño de una propiedad le dé a una parte o individuo la primera oportunidad a comprar o arrendar la propiedad antes de ofrecerla a la venta o arrendarla a otros.

Servidumbre o derecho de acceso (Easement) - Un derecho a usar o tener acceso a tierras que son propiedad de otro.

Desalojo (Eviction) - La acción legal de sacar a alguien de una propiedad.

Deuda (Debt) - La suma que se debe a otra persona.

Deuda a pagarse a plazos (Installemnt debt) - Un préstamo no hipotecario que se paga de acuerdo a un plan de pagos (pagos periódicos) por un período determinado. Por ejemplo, un préstamo de $15,000 para un auto se puede pagar en mensualidades durante 60 meses.

Deudor hipotecario o hipotecante (Mortgagor) - El prestamista en un contrato hipotecario quien da como garantía propiedad para el pago de una deuda; el prestatario.

Diversificación (Diversification) - Una manera de distribuir el riego de pérdida usando una variedad de opciones de ahorros y de inversión. La idea es no “jugárselo todo a una carta”.

Dúplex (Duplex house) - Una vivienda dividida en dos unidades residenciales.

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E

Ejecución hipotecaria por orden judicial (Foreclosure) - El proceso legal por el cual una propiedad que es la garantía para un préstamo hipotecario se puede vender y el dinero que se obtenga de la venta se abona a la deuda hipotecaria. Una ejecución hipotecaria ocurre cuando el préstamo se considera moroso porque no se han hecho los pagos o si el prestatario no ha cumplido con el préstamo por otras razones.

Elegibilidad previa (Pre-qualification) - El proceso para calcular cuánto dinero puede conseguir prestado un posible comprador antes de que él o ella soliciten un préstamo. Una carta de aprobación previa del prestamista hipotecario le deja saber que ha sido aprobado con antelación para comprar una casa, pero no compromete al prestamista a otorgarle una hipoteca por cierta cantidad específica.

Empresa de gestión de cobros (Servicer) - Una firma que proporciona servicios como cobrar los pagos de la hipoteca, pagar los impuestos y el seguro del prestatario y administrar las cuentas con fondos en custodia.

En custodia o en reserva (Escrow) - Un objeto de valor, dinero o documentos que se depositan con terceros para ser entregados al cumplirse una condición. Algunos ejemplos son los fondos que usted deposita con el prestamista para pagar impuestos y primas de seguros al llegar la fecha de vencimiento, o fondos o documentos que deposita con un abogado o agente de fondos en custodia para ser desembolsados durante el cierre de la venta de una propiedad. Se le conoce también a veces como plica o arras.

Encargado de atención al cliente o de cuentas nuevas (Customer Service Representative or new account officer) - La persona que puede ayudarle a abrir una cuenta en un banco, en una institución de ahorros y préstamos, cooperativa de crédito u otra entidad financiera. El encargado explica y proporciona materiales sobre servicios y productos financieros, responde preguntas generales y le recomienda quién puede ayudarle con distintas cuestiones.

Escritura (Deed) - El documento legal que transfiere el título de propiedad de bienes raíces de una persona a otra.

Escritura de fideicomiso (Deed of trust) - Un documento legal que confiere el título de bienes raíces a un tercero (un fiduciario) quien es dueño del título hasta que el prestatario haya saldado su deuda. En algunos estado, este documento legal se usa en lugar de una hipoteca.

Escritura fiduciaria o escritura de propiedad inmobiliaria en lugar de ejecución hipotecaria (Deed-in-lieu of foreclosure) - La transferencia de título del prestatario al prestamista para cumplir con la deuda hipotecaria y evitar un juicio hipotecario. Se le conoce también como transferencia voluntaria.

Estado de finalización de cierre, HUD-1 (HUD-1 Settlement Statement) - Un formulario desarrollado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) para implementar la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces, RESPA por sus siglas en inglés. Conocida también como el estado final o estado de liquidación. Indica todos los servicios proporcionados y las cuotas cobradas al vendedor y al comprador involucrados en una transacción de bienes raíces. Usualmente, usted debe recibir un estado de finalización de cierre HUD-1 completo, antes del cierre o el día del cierre.

Estado final (Closing statement or Settlement statement) - Un documento que indica todos los costos incurridos para el cierre de una compraventa o una transacción de refinanciamiento.

Evaluación de la solicitud (Underwriting) - En una transacción hipotecaria se refiere al proceso de evaluación de la solicitud de préstamo para determinar el riesgo que corre el prestamista. La evaluación incluye un análisis de la capacidad crediticia del prestatario, su solvencia para pagar el préstamo y el valor de la propiedad que garantiza el préstamo.

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F

Factores de compensación (Compensating factors) - Los factores favorables que pueden ser mayores que los factores negativos en la evaluación de solvencia crediticia. Por ejemplo, un prestatario tiene una proporción alta de deuda a ingresos, pero compensa esto con un buen historial de crédito y ahorros en una cuenta de ahorros.

Fannie Mae (Asociación Federal Nacional de Hipotecas) (Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) - El nombre viene de las iniciales de la compañía, FNMA). Una compañía pública que opera bajo autorización federal y que es la fuente más grande en la nación de financiamiento de préstamos hipotecarios. Fannie Mae no otorga préstamos directamente a los consumidores, sino que compra préstamos hipotecarios de instituciones que dan préstamos directamente a los consumidores. Las acciones de la compañía se negocian en la bolsa de valores de Nueva York.

Fecha del cierre (Closing date or Settlement date) - La fecha en la que se finaliza la venta de la propiedad y se completa la transacción del préstamo hipotecario. A menudo un agente de bienes raíces coordina la programación de esta fecha con el comprador, el vendedor, el agente de cierre y el prestamista. (Se le conoce también como fecha de liquidación).

Fecha de vencimiento (Maturity date) - La fecha en la que se debe saldar por completo un préstamo hipotecario, según se indica en el pagaré hipotecario.

Financiamiento por el dueño (Owner financing) - Una transacción en la que el vendedor de la propiedad proporciona todo o parte del financiamiento para que el comprador adquiera la propiedad.

Financiamiento subordinado (Subordinate financing) - Cualquier hipoteca u otra obligación con una prioridad menos importante que la primera hipoteca.

Fondos Keogh (Keogh funds) - Un plan de ahorros para la jubilación de impuestos diferidos para dueños de pequeñas empresas o individuos que trabajan por su cuenta quienes han recibido ingresos de su profesión o negocio. Las contribuciones al plan Keogh son deducibles de los impuestos.

Fondo mutuo (Mutual funds) - Compañías de inversiones que reúnen dinero de muchos inversionistas en un fondo en común administrado por un gerente de portafolio. Los inversionistas son accionistas del fondo. El gerente invierte el dinero del fondo en común de los inversionistas en varios bienes, como acciones y bonos. Los objetivos de las inversiones, el riesgo financiero y la calidad de la administración varían de un fondo a otro.

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G

Garantía (Warranty or Security) - Una garantía por escrito de la calidad de un producto y la promesa de reparar o reemplazar, libre de costo, productos defectuosos, sujeto a ciertas condiciones. En términos hipotecarios, la propiedad que se da o se promete dar como colateral para un préstamo.

Garantía del propietario, HOW (Homeowner’s warranty, HOW) - Un seguro ofrecido por el vendedor que cubre algunas reparaciones y artefactos durante un período de tiempo. El costo de este seguro varía mucho puesto que no hay supervisión federal y muy poca supervisión estatal.

Ginnie Mae (Asociación Gubernamental Nacional de Hipotecas)
Ginnie Mae (Government Nacional Mortgage Association) - Una corporación propiedad del gobierno que es parte del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) y que garantiza valores apoyados por hipotecas que están aseguradas o garantizadas por otras agencias del gobierno. El nombre proviene de las iniciales, GNMA.

Giro postal (Money order) - Parecido a un cheque y usado para pagar cuentas o hacer compras cuando no aceptan dinero en efectivo. Muchos negocios venden giros postales. El precio varía de un lugar a otro.

Gravamen o derecho de retención (Encumbrance or lien) - Cualquier reclamo o demanda a la propiedad, como una retención, embargo, hipoteca o servidumbre de acceso.

Gravamen judicial (Judgement lien) - Un gravamen en contra de la propiedad por parte de un deudor como resultado de un dictamen judicial.

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H

Hipoteca (Mortgage) - Un préstamo para financiar la compra de bienes raíces. El prestatario da como garantía o colateral del préstamo la propiedad inmobiliaria, dándole al prestamista el derecho a la propiedad.

Hipoteca asumible o subrogable (Assumable mortgage) - Un préstamo hipotecario que se puede traspasar del vendedor al comprador. Si la hipoteca incluye una cláusula de pago pagadero a la venta, el préstamo se puede asumir sin el consentimiento del prestamista. Puede cobrársele una cuota de asunción o de traspaso al comprador, y probablemente el traspaso incluya un paquete de crédito. Una vez que el comprador asuma el préstamo, deja de ser responsabilidad del vendedor.

Hipoteca completamente amortizada (Fully amortized mortgage) - Una hipoteca en la que los pagos mensuales están diseñados para cancelar la obligación al final del término de la hipoteca.

Hipoteca con tasa de interés fijo (FRM) (Fixed-rate mortgage, FRM) - Un préstamo hipotecario en el cual la tasa de interés no cambia durante el plazo de la hipoteca.

Hipoteca con tasa de interés variable (ARM) (Adjustable-rate mortgage, ARM) - Una hipoteca que le permite al prestamista ajustar la tasa de interés periódicamente en base a cambios en un índice específico.

Hipoteca con tasa de interés variable por un período de tiempo (Fixed-period adjustable-rate mortgage) - Hipoteca con tasa de interés variable (ARM) que ofrece una tasa de interés fijo por un período inicial, usualmente de 3 a 10 años, y luego ajusta la tasa de interés cada seis meses, una vez al año o dentro de otros intervalos, durante la duración de la hipoteca.

Hipoteca convencional (Conventional mortgage) - Un préstamo hipotecario que no está asegurado, garantizado u ofrecido por el gobierno federal o por una agencia autorizada por el gobierno federal, como La Administración Federal de Vivienda (FHA), la Administración de Veteranos (VA) o el Servicio de Vivienda Rural (RHS). Refiérase a “hipoteca garantizada por el gobierno”.

Hipoteca garantizada por el gobierno (Government-backed mortgage) - Un préstamo hipotecario que es asegurado o garantizado por una agencia gubernamental federal como la Administración Federal de Vivienda (FHA) o el Departamento de Asuntos de los Veteranos (VA). El Servicio de Vivienda Rural (RHS) garantiza préstamo otorgados por prestamistas particulares, pero también otorga préstamos y subvenciones directamente a individuos y organizaciones.

Hipoteca global o con pago final mayor (Balloon mortgage) - Una hipoteca que requiere un pago grande al final del plazo del préstamo. Estas hipotecas generalmente tienen una tasa de interés muy baja durante un período inicial (usualmente 5, 7 ó 10 años) y mensualidades muy bajas. Al concluir el período, se vence el saldo completo. Muchos prestatarios pagan el saldo refinanciando la hipoteca.

Hipoteca inversa sobre el capital en la propiedad (Home equity conversion mortgage) - Un tipo especial de hipoteca, ofrecido y asegurado por la Administración Federal de Vivienda (FHA) y la cual permite que dueños de casa de edad avanzada conviertan el capital en su propiedad en efectivo, usando una variedad de opciones de pago para satisfacer sus necesidades económicas especiales.

Hipoteca secundaria (Junior mortgage or 2nd mortgage) - Un préstamo subordinado a un préstamo principal o primera hipoteca, tal como una segunda o tercera hipoteca. Vea “segunda hipoteca.”

Historial crediticio (Credit history) - Un registro de las deudas y pagos de una persona. Un historial crediticio ayuda al prestamista a determinar si el posible prestatario tiene una historia de pagos de deudas hechas a tiempo.

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I

Impuestos y seguros (Taxes and insurance) - Fondos cobrados como parte del pago mensual del prestatario y que se mantienen en reserva o custodia para pagar los impuestos estatales y sobre la propiedad y las primas de seguros de riesgo del prestatario.

Impuesto de transferencia (Transfer tax) - Impuestos estatal o local a pagar cuando el título de la propiedad pasa de un dueño a otro.

Incumplimiento (Default) - El no hacer un pago para la fecha indicada o no cumplir con los términos de un préstamo hipotecario u otro contrato.

Indagación, averiguación (Inquiry) - Un pedido de una copia de su informe de crédito. Una indagación ocurre cada vez que usted llena una solicitud de crédito y/o solicita más crédito. Demasiadas indagaciones en su informe de crédito pueden disminuir su puntaje crediticio.

Índice (Index) - Un número que se usa para calcular la tasa de interés para una hipoteca con tasa de interés variable (ARM). El índice generalmente es un número publicado de un porcentaje, tal como la tasa de interés o el rendimiento promedio de obligaciones del tesoro de EE.UU. a corto plazo. Se añade un margen al índice para determinar la tasa de interés a cobrarse en una ARM.

Índice de la Tesorería (Treasury index) - Un índice que se emplea para determinar los cargos de las tasas de interés para algunos planes de hipotecas con tasa de interés variable, ARM. Se basa en los resultados de subastas de obligaciones a corto plazo o valores de la Tesorería de EE.UU.

Inflación (Inflation) - Un aumento en el nivel de precios con el paso del tiempo.

Informe crediticio (Credit report) - Un documento que contiene información acerca de dónde vive y trabaja, cómo paga sus deudas, si ha sido demandado o arrestado y si se ha declarado en bancarrota. Los informes de crédito son usados por las compañías de tarjetas de crédito, bancos, empleadores, arrendatarios y compañías de seguros. Si alguna vez solicita una cuenta a plazos, un préstamo personal, seguro o un trabajo, hay un informe respecto a usted.

Informes de crédito combinados (Merged credit reports) - Un informe de crédito preparado por una compañía de informes de crédito que combina información de las tres compañías de informes de crédito principales.

Ingreso mensual bruto (Gross monthly income) - Los ingresos que recibe en un mes, antes de pagar impuestos y otras deducciones. En algunos casos, pueden incluir ingresos de rentas y de trabajo independiente, manutención de los niños, pensión alimenticia, pagos de programas de bienestar social y beneficios de jubilación.

Ingreso mensual neto (Net monthly income) - El dinero que le queda después de pagar impuestos y otras deducciones; la suma que en realidad recibe en su cheque de pago.

Ingresos antes de pagar impuestos (Before-tax income) - Los ingresos antes de que se deduzcan los impuestos federales y estatales.

Inspección de la casa (Home inspection) - Una evaluación o revisión de la construcción, condición y sistemas en el interior de una casa antes de la compra. Una inspección satisfactoria usualmente es una condición o contingencia para cerrar la compra.

Inspección de termitas (Termite inspection) - Una inspección para determinar si la propiedad tiene una infestación o daños causados por termitas. En muchas regiones del país, se debe inspeccionar una casa en busca de termitas antes de poderse vender.

Interés que se cobra (Interest charged) - El costo de obtener un préstamo, indicado como una tasa de interés anual. Vea “tasa de interés anual, APR.”

Interés que se gana (Interest earned) - El dinero que le paga un banco o cooperativa de crédito por usar el dinero que usted tiene en sus cuentas. Vea “porcentaje anual de rendimiento, APY”.

Inversión (Investment) - Dinero que se pone a trabajar para que rinda ganancias en el futuro. Las inversiones se realizan ya sea prestando dinero a un prestatario (certificado de depósito, bono de ahorros) o adquiriendo un bien que rinda ingresos (acciones, bienes raíces).

Investigación del título (Title search) - Una revisión de los archivos públicos para asegurarse de que el vendedor es el dueño legal de la propiedad y para identificar cualquier gravamen o disputa contra la propiedad.

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L

Ley de Ayuda Civil a Miembros de las Fuerzas Armadas, SCRA (Service Members Civil Relief Act, SCRA) - La ley federal que permite que miembros de las fuerzas armadas suspendan o pospongan algunas obligaciones civiles para poder dedicar toda su atención a obligaciones militares. Protege a miembros de las fuerzas armadas en servicio activo y a reservistas de la Guardia Nacional quienes están activos en el servicio federal. Algunos de los beneficios también se ofrecen a los dependientes de miembros activos.

Ley de Igualdad de Oportunidades Crediticias (ECOA) (Equal Credit Opportunity Act, ECOA) - Una ley federal que prohíbe la discriminación en cualquier aspecto relacionado con una transacción a crédito debido a la raza, color, religión, origen, género, estado civil, edad, si recibe ayuda de un programa de bienestar social o si, de buena fe, hace uso de cualquiera de los derechos que otorga la Ley de Protección del Crédito del Consumidor.

Ley de Equidad en la Información sobre el Crédito (Fair Credit Reporting Act) - Una ley de protección al consumidor que regula la divulgación de informes de crédito, reportes de investigación de consumidores y verificación del historial laboral a agencias que reúnen datos sobre el crédito. El objetivo de la ley es fomentar la exactitud, equidad y privacidad de los datos personales recogidos por estas compañías privadas. La ley especifica los procedimientos para enfrentar y corregir errores en los informes de crédito. Las tres compañías principales de informes de crédito son: Experian, Equifax y Trans Union.

Ley de Veracidad en el Crédito (Truth in Lending) - Una ley que busca fomentar el uso bien fundado del crédito por parte de los consumidores requiriendo que se revelen los términos y los costos del crédito. Los acreedores tienen que divulgar el costo del crédito como una cifra de dinero (cargo de financiamiento) y como una tasa de interés anual, APR.

Límite de la tasa de interés (Interest rate ceiling) - La máxima tasa de interés que se puede cobrar, según se indica en el pagaré hipotecario, para una hipoteca con tasa de interés variable, ARM.

Límite máximo o tope (Cap) - Una limitación en la cantidad que puede aumentar o disminuir la tasa de interés o los pagos de la hipoteca durante un cierto período de tiempo, cuando se trata de una hipoteca de interés variable (ARM).

Línea de crédito garantizado por el capital en la propiedad (Home equity line of credit) - Un tipo de préstamo rotatorio que le permite al dueño de una casa obtener varios adelantos sobre su préstamo, según su propio criterio y hasta alcanzar una suma que representa un porcentaje específico del capital inmobiliario de la propiedad.

Liquidez (Liquidity) - La facilidad con que se puede obtener efectivo por un bien (algo de valor), sin que pierda su valor. Por ejemplo, el dinero es el activo con más liquidez; un certificado de depósito o CD se puede liquidar, pero puede haber una multa por retirarlo antes de tiempo; una casa puede ser el bien con menos liquidez debido al tiempo que toma venderla.

Listado exclusivo (Exclusive listing) - Contrato por escrito que le da a un agente de bienes raíces el derecho exclusivo, por un tiempo determinado, de vender una propiedad.

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M

Método para calcular el balance (Balance computation method) - La manera en que un prestamista calcula los cargos del interés. El método del saldo previo rinde los cargos de financiamiento mas elevados, mientras que el método del saldo ajustado generalmente ofrece los cargos de financiamiento más bajos. El saldo diario medio es el método más común. Ofrece costos de financiamiento más bajos que el saldo previo, pero costos más altos que el método del saldo ajustado.

Modificación (Modificación) - Cualquier cambio a los términos de un préstamo hipotecario, inclusive cambios en la tasas de interés, balance del préstamo o término del préstamo.

Morosidad (Delinquency) - Dejar de hacer un pago para cuando se vence. La condición de un préstamo cuando un pago para cierta fecha no ha sido recibido para la fecha de vencimiento, pero generalmente se usa en relación al pago de un préstamo que está atrasado 30 días o más.

Multa por pago anticipado del saldo (Prepayment penalty) - Una cuota que el prestamista puede requerir que el prestatario pague, en los primeros años del préstamo, por pagar el saldo del préstamo en su totalidad o una suma grande con el fin de reducir el saldo del principal a deber. Las multas por prepago pueden estar incluidas en el contrato de un préstamo hipotecario y en préstamo a plazos.

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N

Nota promisoria o pagaré (Promisory note) - Un pagaré por escrito para pagar una suma determinada durante un cierto período de tiempo.

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O

Obligaciones, deudas (Liabilities) - Las deudas y otras obligaciones financieras de una persona.

Oferta (Offer) - Una oferta formal por escrito que le hace el comprador de una casa al vendedor para comprar una casa.

Oficial a cargo del cierre (Closing agent) - La persona o entidad que coordina las diversas actividades del cierre, inclusive la preparación y el registro de los documentos y el desembolso de fondos. (En algunos estados se le puede conocer como agente de cierre o de liquidación). Usualmente las compañías de título, compañías de fondos en custodia o abogados se encargan del cierre

Opción de conversión (Conversion option) - Una estipulación de algunos préstamos hipotecarios con tasa de interés variable (ARM) que le permite al prestatario cambiar la ARM a una hipoteca a interés fijo durante ciertos intervalos después de obtener el préstamo.

Open house (mostrar la casa al público) (Open house) - Cuando un vendedor o el agente de bienes raíces del vendedor abre las puertas de la casa del vendedor al público. Un comprador no necesita contratar a un agente de bienes raíces para asistir a un “open house.”

Originación por terceros (Third-party origination) - Un proceso con el cual un prestamista usa a terceros parcial o totalmente para iniciar, procesar, evaluar, cerrar, distribuir fondos o cerrar un préstamo hipotecario.

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P

Pagaré (Note) - Una promesa por escrito, como un pagaré hipotecario, de pagar una suma determinada de acuerdo a condiciones acordadas.

Pago global final (Balloon payment) - El pago final grande que se hace en la fecha de vencimiento de una hipoteca global para cancelar el saldo de la hipoteca.

Pago inicial (Down payment) - El dinero en efectivo que un comprador da para comprar algo.

Pago inicial bajo (Low-down payment feature) - Una característica de algunas hipotecas, usualmente a interes fijo, que le ayudan a comprar una casa con un pago inicial tan bajo como el 3%.

Pago mínimo (Minimum payment) - La menor cantidad a pagar cada mes para pagar un préstamo. Usualmente es el 2-3% de la cantidad que se debe y con frecuencia se basa en el saldo en la fecha de facturación.

Pago parcial (Partial payment) - Un pago en que la cantidad es menos de la indicada para el pago mensual de un préstamo hipotecario.

Pago periódico (Installment) - El pago regular periódico que un prestatario se compromete a pagar al prestamista.

Pago quincenal de la hipoteca (Byweekly payment mortgage) - Una hipoteca con pagos cada dos semanas, en vez de una vez al mes. Con este plan hay 26 pagos anuales y se puede reducir significativamente el costo total y la duración de la hipoteca. NOTA: Una hipoteca bimestral tenen 24 pagos anualmente y puede no reducir de manera significativa el costo o la duración de la hipoteca.

Intervalo de ajuste (Adjustment period) - Para una hipoteca con tasa de interés variable, se refiere al lapso de tiempo entre las fechas en que cambia la tasa de interés, según lo estipula el pagaré hipotecario.

Período de gracia (Grace period) - El período de gracias se refiere al número de días que usted tiene para pagar un balance antes de que un acreedor comience a cobrar intereses. Una vez que recibe su cuenta mensual, usted tiene de 2 a 3 semanas para pagar su cuenta, sin pagar intereses. Si la compañía de su tarjeta de crédito no otorga un período de gracia, se le puede cobrar un recargo de financiamiento a partir de la fecha en que usó su tarjeta o la fecha en que la transacción se colocó en su cuenta.

PITI (PITI) - Una abreviación que se usa para los cuatro componentes principales de una pago hipotecario mensual. Se refiere a la primera letra en inglés de: principal (principle, P), interés (interest, I), impuestos (taxes, T) y seguro (insurance, I).

Plan de amortización (Amortization schedule) - Un plan o programa para pagar el préstamo hipotecario que le permitirá ser dueño de su casa al concluir un período de tiempo, tal como 15 ó 30 años. El plan de amortización muestra la cantidad de cada pago que se abonará al capital principal y a los intereses y el saldo del capital principal después de hacer cada pago.

Plan de pago (Repayment plan) - Un acuerdo o arreglo con el cual un prestatario acepta abonar pagos adicionales para pagar sumas ya vencidas, a la vez que continúa con los pagos programados regularmente.

Planes de jubilación 401 (k) y 403 (b) (401 (k) and 403 (b) retirement plans) - Planes de jubilación que ofrecen compañías particulares y organizaciones no lucrativas y que le permiten deducir parte de su cheque de pago y depositarlo en un programa de inversiones de su selección. Los planes le permiten escoger distintos tipos de inversiones dependiendo de qué tanto se quiera arriesgar. El dinero que invierte en un plan reduce su ingreso que está sujeto a impuestos. Los empleadores generalmente igualarán una porción de su contribución, a veces hasta el 50%. Lo fondos aumentan, libre de impuestos, hasta que retire el dinero para la jubilación.

Poder (Power of attorney) - Un documento legal que autoriza a otra persona, el apoderado, para que se desempeñe como un agente a nombre de otra persona. Un poder puede otorgar autoridad total o puede estar limitado a ciertas acciones y/o a cierto lapso de tiempo.

Prestamistas abusivos (Predatory lending) - Prácticas abusivas de préstamos que incluyen préstamos con una tasa de interés muy elevada a personas que no cuentan con los ingresos para pagarlos. Un tipo de estos préstamos está dirigido a dueños de casa con bajos ingresos o con problemas de crédito a quienes se engaña acerca de los términos del préstamo o a quienes se les otorgan préstamos que no pueden pagar. Otro tipo es el préstamo sobre el cheque de pago, conocidos también como adelantos de efectivo, adelanto del cheque o cheque posfechado. Estos préstamos a corto plazo, por una suma pequeña y con una tasa de interés elevada a menudo son refinanciados frecuentemente con cuotas y cargos altos y se ofrecen con un “paquete” de un seguro de vida crediticio muy costoso.

Porcentaje anual de rendimiento, APY (Annual percentage yield, APY) - La cantidad que ganará en intereses anualmente, indicada como un porcentaje. El APY toma en cuenta los efectos del interés compuesto. Al comparar distintas cuentas, necesita comparar el APY de los productos de ahorro y no las tasas de interés. Entre más elevado sea el APY, más recibirá en intereses.

Prestamista hipotecario (Mortgage lender) - El prestamista que proporciona los fondos para una hipoteca. Los prestamistas también se encargan de la evaluación del crédito y la información financiera y el proceso de tramitación de la solicitud hasta el cierre.

Préstamos (Loans) - Dinero que se obtiene prestado con la promesa por escrito de pagarlo. Los prestamistas le cobran cuotas e interés por el uso del dinero. Las cuotas y el interés son los costos del préstamo.

Préstamo asegurado (Secured loan) - Un préstamo que está garantizado por una propiedad como una casa, auto o joyas.

Préstamo asegurado por la FHA (FHA-insured loan) - Un préstamo que está asegurado por la Administración Federal de Vivienda (FHA) del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE.UU.

Préstamo con tasa variable (Variable rate loan) - Un préstamo con una tasa de interés que puede cambiar durante el plazo del préstamo, y según está especificado en el contrato (acuerdo de préstamo). Las hipotecas con tasa variable a menudo se conocen como hipotecas con tasa de interés variable, ARM.

Préstamo de construcción (Construction loan) - Un préstamo para financiar los costos de construcción o mejoras a una propiedad. El prestamista le hace pagos al constructor a intervalos regulares durante la construcción.

Préstamo garantizado por el VA (VA-Guaranteed loan) - Un préstamo hipotecario que está garantizado por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, VA.

Préstamo sin garantía (Unsecured loan) - Un préstamo que no está garantizado o asegurado con un colateral.

Primera hipoteca (First mortgage) - Una hipoteca que es el primer gravamen o reclamo contra la propiedad.

Principal (Principal) - La suma que se debe en un préstamo, sin incluir el interés. También la porción del pago mensual que reduce el saldo de la hipoteca.

Principal, interés, impuestos y seguro, PITI (Principal, interest, taxes and insurance, PITI) - Los cuatro principales components del pago mensual de una hipoteca.

Profesional en el ramo de bienes raíces (Real estate professional) - Una persona con licencia para realizar transacciones de bienes raíces como corredor y/o agente de bienes raíces.

Propiedad de inversión (Investment property) - Una propiedad que se adquiere para que genere ingresos de alquiler, beneficios tributarios o una reventa lucrativa, en vez de usar la propiedad como la residencia principal del prestatario.

Propiedad ocupada por el dueño (Owner occupied property) - Una propiedad que es la residencia principal del dueño.

Propiedad que rinde ingresos (Income property) - Bienes raíces construidos o comprados con el fin de que rindan ingresos, como una unidad de alquiler.

Propiedades unifamiliares (Single-family properties) - Viviendas con uno a cuatro cuartos, inclusive casas desprendidas, townhouses, condominios y cooperativas y casas prefabricadas sujetas a cimientos de manera permanente y clasificadas como bienes raíces por la ley estatal.

Proporción de los gastos de vivienda (Housing expense ratio) - El porcentaje del ingreso mensual bruto de un prestatario que va a pagar los costos de vivienda (principal, interés, impuestos y seguro). Una pauta estándar es que los costos de vivienda no deben exceder del 25 al 28 por ciento del ingreso mensual bruto. Si su ingreso mensual bruto es de $2,500, su gasto de vivienda debe ser de $700 o menos.

Proyecto Cooperativo (Cooperative Project, Co-op) - Un proyecto en el cual una corporación tiene el título de una propiedad residencial y vende acciones a compradores particulares quienes reciben, a su vez, un arrendamiento como su título.

Proyecto de unidades residenciales planificadas (Planned Unit Development, PUD) - Un proyecto de bienes raíces en el que individuos tienen el título de un lote y residencia, mientras que las instalaciones comunes son propiedad de la asociación de dueños de propiedad quienes se preocupan del mantenimiento de las mismas para beneficio y uso de los dueños de las unidades residenciales.

Puntaje crediticio, FICO (Credit score, FICO) - Un número calculado por una computadora que resume el perfil crediticio de un individuo y pronostica la probabilidad de que un prestatario pagará sus deudas en el futuro. Este número se conoce como el puntaje crediticio. Los puntajes crediticios son preparados por Fair Isaac Corporation y se les conoce como puntajes FICO® por sus iniciales in inglés. La mayoría de prestamistas aprueban préstamos y deciden qué tasa de interés cobrar en base a su puntaje de crédito. Usted tiene tres puntajes crediticios, uno por cada compañía nacional de informes de crédito: Experian, Equifax y Trans Union. Mejorar su puntaje crediticio reduce el costo de los préstamos al usted poder recibir tasas de interés más bajas.

Punto (Point) - Una suma de dinero igual a 1% del monto del préstamo. Por ejemplo, en un préstamo de $80,000, un punto equivaldría a $800 ($80,000 x .01 = $800.00).

Punto de descuento (Discount point) - Una cuota que paga el prestatario en el cierre para reducir la tasa de interés. Un punto equivale a 1% de la suma del préstamo.

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R

Radón (Radon) - Un gas sin color ni olor que se encuentra en el suelo y que puede causar cáncer y otras enfermedades.

Realtor® (Realtor®) - Un agente de bienes raíces quien en miembro de la Asociación Nacional de Realtors®. La mayoría de agentes en el ramo son Realtors®.

Registrador o actuario (Recorder) - El funcionario público que lleva los registros de transacciones relacionados con bienes raíces en el área. Cargo que también se conoce como Secretario del Condado o Registrador de Títulos de Propiedad.

Registro (Recording) - El registro de un título, gravamen u otros documentos legales en el registro público indicado.

Regla de los 78 (Rule of 78s) - Un método para calcular el interés cuando un préstamo a plazos, usualmente un préstamo para un auto, se paga antes de la fecha de vencimiento. El nombre de la regla, conocida también como el método de la suma de dígitos, se origino debido a que el número de meses en un préstamo a un año (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11+12) suma 78. Un prestatario paga más cuando se usa esta regla porque la mayoría de los pagos iniciales abonan al interés y no al principal. La Regla de los 78 no se considera una multa por pagar antes de la fecha de vencimiento.

Relación entre el préstamo y el valor de la propiedad, LTV (Loan-to-value ratio, LTV) - La suma de dinero que obtiene prestada en comparación con el precio de la propiedad que está comprando. Es la proporción entre el monto del préstamo y el valor de la propiedad (el avalúo o precio de venta más bajo), indicado como un porcentaje del valor de la propiedad. Por ejemplo, una casa de $100,000 con una hipoteca de $80,000 tiene una relación de LTV del 80%.

Relación de deudas a ingresos, DIR (Debt-to-income ratio, DIR) - La relación entre la suma total de pagos de deudas mensuales del prestatario (inclusive los posibles gastos de vivienda) y su ingreso bruto mensual. Este cálculo se usa para determinar si un prestatario reúne los requisitos para una hipoteca.

Relacion entre los riesgos y el rendimiento (Risk - return trade-off) - La correlación entre el grado de incertidumbre financiera y la posibilidad de buenas ganancias. El beneficio de aceptar más riesgos es la posibilidad de obtener mejores ganancias en la inversión. Un ejemplo de una inversión de bajo riesgo y ganancias son los bonos de ahorro del gobierno. Un ejemplo de una inversión más arriesgada y con mejores ganancias son acciones comunes de una corporación. Un inversión con un riesgo muy alto sería la venta de una acción que se vende por menos de un dólar (penny stock) en el mercado extrabursátil.

Representante de préstamos (Loan officer) - La persona que prepara la solicitud de préstamos que ofrece un prestamista. El representante puede responder preguntas, proporcionar materiales que explican los servicios que ofrecen y ayudarle a llenar la solicitud de préstamo.

Rescisión (Rescission) - La cancelación o anulación de una transacción o contrato por medios legales o de mutuo acuerdo. Los prestatarios pueden tener derecho a cancelar ciertas transacciones de refinanciamiento hipotecario en un plazo de tres días después del cierre, o hasta por tres años en algunos casos.

Reservas PITI (PITI reserves) - Una suma en efectivo que un prestatario tiene a su disposición después de dar el pago inicial y pagar los costos de cierre para la compra de una casa. Las reservas deben ser la misma cantidad que el prestatario tendría que pagar por el PITI de un cierto número de meses ya definido, y según lo estipula el prestamista.

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S

Saldo inicial del principal (Original principal balance) - El monto total que se debe del principal en una hipoteca antes de abonar algún pago.

Saldo previo o anterior (Previous balance) - La suma que debe al concluir el período de facturación anterior. No se incluyen los pagos, créditos y nuevas compras hechas durante el período de facturación en curso. Algunos acreedores también excluyen cargos de financiamiento no pagados.

Segunda hipoteca (Second mortgage) - Un segundo financiamiento, después de la primera hipoteca, que se garantiza con la misma propiedad. Las segundas hipotecas generalmente tienen una tasa de interés más alta y un plazo más corto que las primeras hipotecas. Las segundas hipotecas se clasifican después de las primeras hipotecas en cuanto a la prioridad de pago. Vea “hipoteca secundaria.”

Segundo préstamo con términos favorables (Soft second loan) - Una segunda hipoteca en la cual el pago se “perdona” o se difiere hasta que la propiedad se vuelva a vender.

Seguro contra inundaciones (Flood insurance) - Seguro que cubre daños materiales a la propiedad como resultado de una inundación. Se requiere para propiedades localizadas en zonas designadas por el gobierno federal como zonas en riesgo de inundación. El seguro contra inundaciones es aparte de la póliza de seguro del propietario.

Seguro contra riesgos (Hazard insurance) - Seguro que cubre los daños materiales a una propiedad ocasionados por incendio, viento, vandalismo u otro riesgo cubierto o desastre natural. Los prestamistas hipotecarios lo requieren y usualmente está incluido en una póliza de dueño de propiedad. El seguro contra riesgos NO cubre pérdidas a causa de inundaciones.

Seguro del propietario (Homeowner’s insurance) - Un tipo de cobertura amplia de seguros que combina el seguro contra riesgos con el seguro de responsabilidad personal y otra cobertura. NO cubre pérdidas a causa de inundaciones.

Seguro de responsabilidad (Liability insurance) - Cobertura de seguros que protege a los dueños de propiedad contra demandas de terceros por negligencia, lesiones personales o daños a la propiedad.

Seguro de vida del prestatario (Credit life insurance) - Un tipo costoso de seguro de vida que paga una suma específica de deudas o una cantidad específica de deudas de una tarjeta de crédito si el prestatario fallece mientras la póliza está en vigor.

Seguro de vida hipotecario (Mortgage life insurance) - Un tipo de seguro de vida crediticio muy costoso que pagará el saldo de una hipoteca si el prestatario llegase a fallecer mientras el préstamo esté vigente. Una póliza de seguro de vida a un término fijo cuesta menos, brinda más protección financiera y ofrece más flexibilidad para decidir cuánto, si hay que pagar algo, de la deuda hipotecaria pagar.

Seguro hipotecario (Mortgage insurance, MI) - Un seguro que protege al prestamista contra pérdidas causadas por el incumplimiento del prestatario con una hipoteca convencional. Generalmente se requiere si el pago inicial del prestatario es menos del 20% del precio de compra. Se le conoce también como seguro hipotecario privado.

Seguro hipotecario privado, PMI (Private mortgage insurance, PMI) - Un seguro para un préstamo hipotecario convencional que protege al prestamista de pérdidas en caso de que el prestatario no cumple con sus obligaciones. El PMI por lo general es requerido si el pago inicial que da el prestatario es de menos del 20% del precio de compra. El PMI no se requiere para hipotecas aseguradas por el FHA, el VA o el RHS. Este seguro se conoce también como seguro hipotecario (MI).

Seguro del título (Title insurance) - Un seguro que protege al prestamista y al prestatario contra pérdidas a causa de disputas o litigios relacionados con el título de propiedad de la vivienda.

Servicio de Vivienda Rural, RHS (Rural Housing Service, RHS) - Una dependencia del Departamento de Agricultura, USDA, que administra programas para ayudar a comunidades rurales y a individuos proporcionando préstamos y subvenciones para vivienda e instalaciones comunitarias. La agencia también trabaja con prestamistas particulares para garantizar préstamos para la compra o construcción de residencias unifamiliares.

Solicitud de préstamo residencial uniforme (Uniform residencial loan application) - Un formulario de Fannie Mae/Freddie Mac que su prestamista le pedirá que llene para indicar datos sobre su ingreso, bienes, obligaciones y la propiedad que planea comprar. Se usa para solicitar una hipoteca convencional.

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T

Tarjeta de débito (Debit card) - Una tarjeta de plástico que también se conoce como tarjeta de cheques. La tarjeta de débito tiene un logotipo de MasterCard o de Visa y una cinta magnética al respaldo que permite pagar por productos y servicios en los comercios que aceptan las tarjetas de crédito MasterCard y Visa.

Tasa de interés anual, APR (Annual Percentage Rate, APR) - El costo del crédito indicado como una tasa o porcentaje anual. En un préstamo hipotecario, el APR incluye la tasa de interés, puntos, honorarios del corredor y algunas otras cuotas que el prestatario debe pagar. Con una tarjeta de crédito, usted debe buscar un APR bajo. Si piensa pagar el saldo total de sus cuentas cada mes, será más importante que compare la cuota anual y otros cargos, más que las tasas de interés anual.

Tasa de interés asegurada (Lock-in) - Un acuerdo mediante el cual el prestamista se compromete a garantizarle al prestatario la tasa de interés por un cierto período de tiempo antes del cierre.

Tasa de interés del pagaré (Note rate) - La tasa de interés indicada en un pagaré hipotecario o en otro contrato hipotecario.

Tasa de interés hipotecaria (Mortgage rate) - El costo de la tasa de interés que paga para obtener dinero prestado para comprar su casa.

Tasa de interés inicial (Initial interest rate) - La tasa de interés original para una hipoteca con tasa de interés variable, ARM. Se le conoce también como la tasa inicial.

Tasa de interés mínima (Interest rate floor) - Para una hipoteca con tasa de interés variable, ARM, el mínimo que se puede cobrar en la tasa de interés según lo indica el pagaré hipotecario.

Tasa periódica (Periodic rate) - Una tasa de interés que se aplica a su balance para calcular el cargo de financiamiento en deudas a plazos. Por ejemplo, la tasa periódica mensual para una tarjeta de crédito con un APR de 18% es 1.5% (18% dividido por 12 meses). Multiplique un balance mensual de $1,000 por 1.5% para obtener el cargo mensual de financiamiento de $15 ($1,000 x 1.5% = $15 = La tasa periódica diaria para el mismo 18 APR es 0.04932% (18% dividido por 365 días). La manera en que se aplica la tasa varía entre prestamistas.

Tasador o asesor (Asesor) - Un funcionario público quien determina el valor de la propiedad con fines tributarios.

Término remanente (Remaining term) - El número inicial de pagos del préstamo menos el número de pagos que ya se han abonado.

Título (Title) - El documento que indica el derecho legal de la propiedad.

Título libre o de dominio absoluto sin gravamen (Clear title) - Una propiedad que está libre de gravámenes, defectos u otras denuncias o reclamos legales.

Tope vitalicio (Lifetime cap) - Para una hipoteca con tasa de interés variable (ARM), el límite máximo en la cantidad en que el interés o la mensualidad pueden aumentar o disminuir durante la duración del préstamo.

Tramitación del préstamo. (Loan origination) - El proceso por el cual un prestamista otorga un préstamo. Puede incluir la iniciación de la solicitud de préstamo, el procesamiento y la evaluación de la solicitud y el cierre de la transacción.

Trampa del pago mínimo (tarjetas de crédito) (Minimum payment trap, credit cards) - El pago de cargos por interés exorbitantes durante muchos años aunque usted no haya comprado nada más con la tarjeta de crédito. Haciendo un pago mensual mínimo del 2% en un balance en la tarjeta de crédito de $4,000 le tomará 34 años y le costará $9,843 en cargos de interés. Pagar el doble cada mes le reducirá el tiempo que le toma pagar la deuda a 10 años y pagará $2,222 en intereses; ahorra así $7,621 de sus ingresos futuros.

Transacción de financiamiento (Refinance transaction) - El proceso de saldar un préstamo con los fondos de un nuevo préstamo, usando la misma propiedad como garantía.

Transacciones bancarias por teléfono (Telephone banking) - Un servicio que le permite administrar su cuenta por teléfono. Puede verificar el balance de sus cuentas, transferencias de dinero entre cuentas, movimiento de la cuenta (los depósitos y retiros más recientes), detener el pago de un cheque, obtener información sobre las horas hábiles y reportar si se le pierde, daña o le roban una tarjeta de crédito, de débito o del ATM. Este servicio está disponible en bancos, cooperativas de crédito y asociaciones de ahorros y préstamos.

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V

Valor actual en efectivo (Actual cash value) - Una suma igual al costo para reemplazar propiedad dañada, menos la depreciación.

Valor en el mercado (Market value) - El precio máximo que un comprador está dispuesto a pagar y que el vendedor aceptaría, estando ambos muy bien informados, y cuando la propiedad ha estado a la venta durante un período de tiempo razonable. El valor de la propiedad en el mercado puede ser distinto al valor por el cual se vendería en realidad en algún momento (precio en el mercado). Un avalúo se usa algunas veces para determinar el valor en el mercado.

Valor justo en el mercado (Fair market value) - El precio por el que se llevará a cabo la compraventa entre un vendedor dispuesto a vender y un comprador dispuesto a comprar, y cuando ambos tienen suficiente información de todos los datos y no están siendo presionado para vender o comprar.

Valor neto (Net worth) - El valor de los bienes de un individuo o compañía, inclusive dinero en efectivo, menos las deudas.

Valores, títulos (Securities) - Documentos financieros que muestran que el tenedor o titular es propietario de acciones de una compañía o que ha prestado dinero a una compañía o agencia gubernamental (bono).

Valores de la Tesorería de EE.UU. (U.S. Treasury securities) - Un instrumento de deuda por medio del cual los compradores le prestan dinero al gobierno. Los valores del tesoro están garantizados por la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos, lo cual significa que el gobierno garantiza que los pagos al principal y de intereses se harán a tiempo.

Valuación fiscal o valor asignado (Assessed value) - El valor que se le asigna a la propiedad para fines tributarios.

Verificación de la cuenta (Account verification) - Una revisión que realiza el banco de la forma en que ha venido usando su cuenta corriente antes de abrir una nueva cuenta a su nombre. Algunos bancos revisan un reporte completo de crédito para determinar qué riesgo corren. Otros usan los servicios de compañías como TeleCheck o ChexSystems. Si tiene un historial de cheques sin fondos o abuso de sus cuentas, las instituciones financieras no le permitirán abrir una cuenta a su nombre.

Viviendas prefabricadas (Manufactured housing) - Las viviendas que se manufacturan totalmente en una fábrica, de acuerdo con el código de construcción federal del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD). Las viviendas prefabricadas pueden ser de una sección o tener varias y son llevadas desde la fábrica hasta el lugar donde se van a instalar. Las viviendas que se colocan permanentemente a cimientos con frecuencia son clasificadas como bienes raíces, si así los permite la ley estatal, y se pueden financiar con una hipoteca. Las casas que no están colocadas de manera permanente generalmente se consideran propiedad personal y son financiadas con un acuerdo de ventas al por menor a plazos.

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